Selon un communiqué de presse, la Badea est une institution de financement du développement créée en 1974 par 18 pays membres de la Ligue des États arabes (Lea) pour fournir des financements ciblés à 44 pays d'Afrique subsaharienne non
arabes, avec des actifs totaux de 5,7 milliards de dollars US en juin 2023. La Badea, notée Aa2/AA/AAA (+/+/stable) par Moody's/S&P/JCR, a émis une première obligation sociale de 500 millions d'Eur à trois ans, dont le produit servira à financer des projets éligibles au titre du nouveau cadre de financement durable de l'émetteur, en mettant l'accent sur les services essentiels (santé/éducation/financement des Pme), la sécurité alimentaire, la création d'emplois et le logement à prix abordable. Le cadre de financement durable de la Badea a été vérifié de manière indépendante par l'Iss (Opinion de seconde partie-SPO).
L'émission obligataire a été sursouscrite 3 fois par rapport à un carnet d'ordres de 1,5 milliard d'euros et soutenue par plus de 50 investisseurs institutionnels de premier ordre, dont des banques centrales, des Institutions financières de développement (IFD), des gestionnaires de fonds et des banques commerciales d'Afrique, du Moyen-Orient, d'Europe, du Royaume-Uni et des comptes offshore des États-Unis. Le prix de l'obligation à 3 ans a été fixé à 100 points de base au-dessus du taux midswap de l'euro pour un rendement de 3,806 % (coupon fixe annuel de 3,750 %), bien en deçà des prévisions de prix initiales de 120-125 points de base respectivement.
« Nous sommes ravis de soutenir l'incursion de notre organisation sœur, la Badea, sur le marché. Il s'agit de la première
obligation thématique et de la première obligation d'Ifd notée Investment Grade à être dirigée par Afreximbank, ce qui confirme
notre volonté d'améliorer l'accès au marché des capitaux pour les émetteurs africains, quelles que soient les conditions du marché », a commenté le professeur Benedict Oramah, président d’Afreximbank.
« Nous sommes heureux de la contribution stratégique d'Afreximbank dans le placement de notre obligation inaugurale auprès d'investisseurs de premier plan, ce qui permet à la Badea de consacrer une plus grande partie du financement du développement de l'Afrique arabe aux secteurs ayant le plus grand impact social », a indiqué le Dr Sidi Ould-Tah, président de la Badea.
Afreximbank, à travers son département conseil et marchés des capitaux (Acma), a agi en tant que coordinateur global conjoint sur l'émission obligataire de la Badea, aux côtés de partenaires bancaires internationaux en qualité de coordinateurs globaux conjoints et chefs de file conjoints.
Adou Faye
